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AI에 넣은 돈은 어디서 회수되나
AI가 돈을 못 버는 것이 아니라 회수 속도가 칩·클라우드·기업용 소프트웨어에서 다르게 나타나고 있습니다. 최신 공식 실적으로 층별 회수 신호와 위험을 나눠 봅니다.
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테슬라가 SpaceX 주주가 된 뒤, 진짜로 봐야 할 숫자
테슬라의 20억 달러 투자가 SpaceX 지분으로 바뀐 뒤, 합병 시나리오보다 상대가치와 Robotaxi·Optimus 실행을 먼저 봐야 하는 이유를 정리합니다.
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평안투 GL 레짐 모니터: 성장과 유동성의 현재 위치
제27장의 성장 3개·유동성 4개 월간 판독을 주 화면으로 삼고, 미국 FRED 정량 모델을 별도 참고 화면으로 제공하는 평안투 GL 레짐 모니터입니다.
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AI 회사들이 현장팀을 꾸리는 이유: 팔란티어와 서비스나우의 기회와 가격 부담
OpenAI·Anthropic·ServiceNow의 FDE 확산을 팔란티어와 서비스나우의 기업 해자, 밸류에이션, 성장×유동성 관점에서 해석합니다.
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LONGi는 언제 반등할까: 중국 태양광은 정말 계속 망하는 산업일까
LONGi 2025년·2026년 1분기 실적, 중국 태양광 공급과잉, anti-involution 정책, 웨이퍼·모듈 가격 회복 신호를 기업·가격·타이밍으로 정리합니다.
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엔비디아와 GPU는 언제 다시 시장의 주도주가 될까
Blackwell, Vera Rubin, AI 팩토리 수요와 밸류에이션을 성장 관점에서 점검합니다.
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애플이 CXMT를 보려는 이유: 중국 메모리 증설은 어디까지 왔나
애플의 CXMT 구매 승인 요청 보도를 계기로, 중국 CXMT·YMTC 증설이 DRAM·NAND 점유율과 기존 메모리 3강의 가격결정력에 어떤 압박을 줄지 봅니다.
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건들락과 줄라우프가 말한 전환: AI 상승장의 후반부와 유동성의 균열
DoubleLine 대담을 바탕으로 AI CapEx, 달러, 장기금리, private credit을 성장과 유동성 관점에서 읽습니다.
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AI가 소프트웨어를 없애는 게 아니라, 통제권 있는 소프트웨어를 더 비싸게 만든다
ServiceNow와 Palantir는 전통 SaaS의 피해주가 아니라 기업형 AI 에이전트의 통제 계층 수혜주에 가깝다. 다만 기업 수혜와 주식 수혜는 분리해야 한다.
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마이크로소프트의 진짜 AI 베팅: 모델이 싸질수록 Azure와 Copilot의 길이 중요해진다
AI 모델 가격 하락이 Microsoft의 Azure·Copilot·엔터프라이즈 데이터 해자를 어떻게 바꾸는지 성장과 유동성 관점에서 정리합니다.