Reports – Signal & Flow

REPORTS ARCHIVE

Formal reports.

정식 보고서는 장문 분석만 모아두고, 관련 시장·AI 글은 주제별 아카이브에서 이어서 확인할 수 있습니다.

금리·달러·유동성·섹터 사이클을 성장과 유동성으로 읽습니다.

G/L

좋은 기업을 해자, 밸류에이션, 가격, 타이밍으로 검증합니다.

AI 밸류체인, 인프라 병목, 구루 신호를 투자 언어로 번역합니다.

부동산과 실물자산을 가격보다 먼저 움직이는 거래량으로 봅니다.

Soft Warning, Kill Switch, 루틴과 행동 규칙을 정리합니다.

Reports · A2026.05.21

AI 투자는 강한 Growth 신호지만, CapEx가 반복 매출·현금흐름·가격 결정력으로 전환되는지 확인해야 한다.

ReportsSignal & Flow

Reports · A2026.05.19

NVIDIA DEF 14A를 AI 인프라 thesis 자료로 읽으며 Blackwell, Rubin, 데이터센터 성장, H20·수출통제 리스크를 정리합니다.

AI 인프라NVIDIA

Reports · A2026.05.17

ServiceNow의 대규모 notes 발행은 엔터프라이즈 AI 소프트웨어 기업도 성장성과 자본비용을 함께 읽어야 한다는 신호다.

Reports · A2026.05.11

AI CapEx를 GPU 지출이 아니라 전력, 네트워크, 메모리, 냉각, 데이터센터, 고객 ROI로 이어지는 병목 지도로 다시 해석합니다.

AI CapExAI 인프라