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AI 밸류체인은 누가 돈을 버는가: 해자는 GPU가 아니라 병목의 통제권에 있다
AI 밸류체인의 장기 승자는 AI라는 단어를 많이 쓰는 기업이 아니라, 수요가 커질수록 귀해지는 병목을 반복 매출과 높은 마진으로 바꾸는 기업이다.
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2026년 하반기 유동성은 어디서 오는가: 베센트의 은행 규제 재설계와 워시 Fed의 금리 인하 옵션
2026년 하반기 시장의 핵심 변수는 단순한 금리 인하가 아니라, 은행 시스템의 대출 여력 회복과 Fed 정책 기대가 동시에 작동하는지 여부다.
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메모리 주도 반도체 Risk-On: 추격보다 확인할 조건
필라델피아 반도체, 마이크론, 샌디스크, EWY가 동시에 강해진 날을 Growth × Liquidity 관점으로 나눠 읽습니다.
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AI 밸류체인 로테이션: 리더십은 어디로 넓어지는가
AI 주도주가 GPU에서 메모리, 네트워크, 전력, 클라우드, 소프트웨어로 넓어질 조건과 위험을 정리합니다.
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AI 추론 경제학: 모델 출시보다 사용량과 단가를 먼저 보라
AI 투자에서 모델 뉴스보다 반복 사용량, 추론 단가, 고객 지불, 마진 전환을 먼저 확인하는 체크리스트입니다.
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데미스 하사비스와 AI for Science: 과학 자동화를 투자 지도로 읽기
DeepMind, AlphaFold, 세계모델, AI for Science를 Alphabet과 AI 산업 투자 관점으로 해석합니다.
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젠슨 황의 AI 팩토리: 와트당 토큰을 투자 언어로 읽기
젠슨 황의 공동 설계, AI 공장, 와트당 토큰 프레임을 투자자가 어떻게 해석해야 하는지 정리합니다.
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AI 인프라 CAPEX: 병목은 어디에서 돈이 되는가
GPU, HBM, 네트워킹, 데이터센터, 전력 CAPEX를 투자자가 어떻게 나눠 읽어야 하는지 정리합니다.
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위험 신호가 뜬 뒤 24시간: 매도·추매보다 먼저 해야 할 5가지
위험 신호 직후의 첫 행동은 매도나 추매가 아니라 의사결정 지연이다. 가격·변동성·유동성·투자논지 훼손을 분리하고, 24시간 동안 포지션 크기와 다음 행동을 점검하는 실전 체크리스트.
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실물자산 시장은 가격보다 거래량·금리·환율을 먼저 봐야 한다
실물자산 시장은 가격보다 거래량, 금리, 환율, 임대수익의 순서로 봐야 한다. 한국은행, 한국부동산원, CBRE, Yahoo 공개 데이터를 바탕으로 한 Signal & Flow 관망형 체크리스트 초안.