페이지 9 – Signal & Flow

엔비디아 다음은 어디인가: 답은 GPU 밖 병목에 있다

5월 13, 2026

엔비디아 다음을 한 종목으로 맞히려는 접근은 좁다. AI의 다음 수혜는 GPU를 대체하는 회사가 아니라 GPU 밖 병목을 해결하는 회사들에서 나온다.

5월 12, 2026

Cerebras IPO를 AI 반도체 주도 장세의 테스트로 보고, 동종업계 EV/Sales 밸류에이션 맵과 상장 후 진입 가격대를 정리했다.

5월 11, 2026

카파시의 Software 3.0 대담을 원문 메시지에 가깝게 풀어 쓴 장문 해설입니다. 핵심은 AI 코딩보다 큽니다. 소프트웨어의 단위가 코드에서 컨텍스트로, 앱의 가치는 화면에서 에이전트가 반드시 통과하는 substrate로 이동합니다.

5월 11, 2026

AI CapEx를 GPU 지출이 아니라 전력, 네트워크, 메모리, 냉각, 데이터센터, 고객 ROI로 이어지는 병목 지도로 다시 해석합니다.

5월 11, 2026

신고가, 주변 수익률, 낮아진 VIX가 FOMO를 키울 때 현금을 옵션으로 보존하고 3분할·리뷰선·추가매수 조건을 정하는 행동 규칙입니다.

5월 11, 2026

AI 인프라 경쟁이 GPU 단품에서 네트워크, 메모리, 전력, 냉각, 데이터센터 운영을 묶은 시스템 경쟁으로 이동하는 이유를 정리합니다.

5월 11, 2026

신고가 근접, 기술주 강세, 낮아진 VIX를 Growth × Liquidity로 분해하고 추격매수보다 먼저 확인할 체크리스트를 정리합니다.

5월 10, 2026

GPT는 GPU를, Agent AI는 서버·CPU·메모리를 재평가했다. Physical AI에서는 시뮬레이션, 센싱, 제어, 엣지 추론, 전력·산업 자동화 병목을 나눠 봐야 한다.

5월 10, 2026

Isomorphic Labs의 상업화 수준을 단순 뉴스가 아니라 기술 검증, 유료 파트너십, 자금조달, 임상 진입, 매출화 가능성, Alphabet 전략 옵션으로 나눠 길게 점검합니다.

5월 10, 2026

WSJ 인기 기사 10개를 AI CapEx, 노동시장, 금융자문, 주택·원자재 리스크로 나눠 Growth × Liquidity 관점에서 읽습니다.